Keskon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2015: vertailukelpoinen liikevaihto edellisen vuoden tasolla, tulos ja taloudellinen asema vahvistuivat

KESKO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 22.10.2015 KLO 09.00 1(29)

Keskon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2015: vertailukelpoinen liikevaihto edellisen vuoden tasolla, tulos ja taloudellinen asema vahvistuivat

Taloudellinen kehitys lyhyesti:
* Konsernin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 6 513 milj. euroa. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa ilman Anttilaa pysyi edellisen vuoden tasolla.
* Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi ollen 185,3 milj. euroa (170,8 milj. euroa).
* Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 1,24 euroa (1,23 euroa).
* Omavaraisuusaste 54,2 % (54,2 %).
* Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana alittavan edeltävän 12 kuukauden tason. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolta vastaavan edeltävän 12 kuukauden liikevoittotasoa.

Keskeiset tunnusluvut

	1-9/2015	1-9/2014	7-9/2015	7-9/2014
Liikevaihto, milj. e	6 513	6 804	2 203	2 304
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e	185,3	170,8	82,5	84,0
Liikevoitto, milj. e	155,3	119,7	83,1	63,4
Tulos ennen veroja, milj. e	147,3	118,7	78,8	61,7
Investoinnit, milj. e	151,6	150,8	41,5	51,7
Tulos/osake, e, laimennettu	0,81	0,80	0,43	0,41
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton	1,24	1,23	0,53	0,59
	30.9.2015	30.9.2014
Omavaraisuusaste, %	54,2	54,2
Oma pääoma/osake, e	21,41	22,25

Pääjohtaja Mikko Helander:
"Kesko teki kolmannella neljänneksellä hyvän tuloksen haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta.  Kannattavuus päivittäistavarakaupassa oli edelleen hyvällä tasolla ja uudistukset K-ruokakaupoissa jatkuvat. Rauta- ja erikoiskaupan positiivinen trendi jatkui kolmannella vuosineljänneksellä, kannattavuus parantui ja markkinaosuuden arvioidaan vahvistuneen keskeisillä markkina-alueilla. Autokaupassa kannattavuus pysyi hyvällä tasolla. 

Keskon taloudellinen asema pysyi vahvana kolmannella vuosineljänneksellä. Likvidit varat olivat katsauskauden lopussa noin 860 milj. euroa ja omavaraisuusaste oli 54,2 %. Sidotun pääoman tuotto nousi 11,3 %:iin.

Strategian toteutus etenee määrätietoisesti kaikilla fokusalueillamme päivittäistavarakaupassa, rauta- ja sisustuskaupassa sekä autokaupassa. Ensimmäinen K-rauta Express avattiin Helsingissä elokuussa ja ensimmäinen Starbucks-kahvila avattiin K-citymarketin yhteyteen. Strategisesti erittäin tärkeä kauppakohtaisesti räätälöityjen palveluiden rakentaminen etenee K-ruokakaupoissa. Osana strategian toteuttamista myös uusia digitaalisia palveluita tuodaan asiakkaiden saataville: K-ruoka-mobiilisovelluksen App Store -versio lanseerattiin lokakuun alussa. Strategian mukaisesti tavoitteenamme ovat laatuun perustuva korkea asiakastyytyväisyys ja kaupan alan parhaat digitaaliset palvelut. "Jotta kaupassa olisi kiva käydä"."

TALOUDELLINEN KEHITYS

Liikevaihto ja tulos tammi-syyskuussa 2015
Konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 2015 oli 6 513 milj. euroa, mikä on 4,3 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (6 804 milj. euroa). Anttila sisältyi konsernin lukuihin 16.3.2015 asti. Liikevaihdon kehitys paikallisissa valuutoissa ilman Anttilaa oli -0,1 %. Kuluttajien ostovoiman lasku heikensi kulutuskysyntää katsauskaudella Suomessa ja Venäjällä.

Päivittäistavarakaupassa liikevaihdon kehitykseen, -2,0 %, vaikutti osaltaan hintojen lasku. Rauta- ja erikoiskaupassa liikevaihto laski 8,0 %, mutta kasvoi paikallisissa valuutoissa ilman Anttilaa 2,1 %. Autokaupassa liikevaihto laski 3,6 %. Konsernin liikevaihto laski Suomessa 4,6 % ja muissa maissa 2,8 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi muissa maissa 8,2 %. Venäjän ruplan heikentyminen vaikutti euromääräisen liikevaihdon kehitykseen erityisesti rauta- ja erikoiskaupassa. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 19,1 % (18,8 %).

1-9/2015	Liikevaihto M€	Kehitys, %	Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M€	Muutos M€
Päivittäistavarakauppa	3 424	-2,0	123,0	-38,0
Rauta- ja erikoiskauppa	2 514	-8,0	56,1	+59,4
Autokauppa	571	-3,6	22,3	-1,4
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	5	(..)	-16,0	-5,4
Yhteensä	6 513	-4,3	185,3	+14,6

(..) Kehitys yli 100 %

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 185,3 milj. euroa (170,8 milj. euroa). Päivittäistavarakaupassa kannattavuus oli edelleen hyvällä tasolla, vaikka liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski edellisestä vuodesta hintakilpailusta johtuen. Rauta- ja sisustuskaupassa kannattavuus vahvistui erityisesti Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Autokaupassa kannattavuus pysyi vakaana. Alkuvuoden liiketulokseen sisältyy maaliskuussa myydyn Anttilan liiketappio 12,7 milj. euroa, edellisenä vuonna liiketappio oli 57,0 milj. euroa.

Liikevoitto oli 155,3 milj. euroa (119,7 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy kertaluonteisia eriä -30,0 milj. euroa (-51,1 milj. euroa). Merkittävimmät kertaluonteiset erät ovat vuoden toisella vuosineljänneksellä toteutuneesta kiinteistökaupasta kirjattu myyntivoitto 75,5 milj. euroa sekä Anttilan myyntitappio 130 milj. euroa. Lisäksi kertaluonteisiin eriin sisältyy muita kiinteistöjen myyntivoittoja 25,4 milj. euroa. Vertailukauden kertaluonteisiin eriin sisältyi Anttilan uudelleenjärjestelyvaraus sekä K-citymarket käyttötavaran ja Anttilan yhdistämiseen liittyneistä käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen, yhteensä 43,4 milj. euroa.

Konsernin tulos ennen veroja tammi-syyskuussa oli 147,3 milj. euroa (118,7 milj. euroa). Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,81 euroa (0,80 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 21,41 euroa (22,25 euroa).

K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) ilman Anttilaa tammi-syyskuussa oli 8 040 milj. euroa ja se laski 2,7 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi 46 415 uutta taloutta tammi-syyskuussa 2015. K-Plussa-talouksien määrä oli syyskuun lopussa 2,3 miljoonaa ja K-Plussa-kortinhaltijoita oli 3,6 miljoonaa.

Liikevaihto ja tulos heinä-syyskuussa 2015
Konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa 2015 oli 2 203 milj. euroa, mikä on 4,4 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 304 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi 1,2 % paikallisissa valuutoissa ilman Anttilaa. Kaupan alan toimintaympäristö pysyi edelleen haastavana ja ostovoima laski Suomessa sekä erityisesti Venäjällä.  

Päivittäistavarakaupassa liikevaihto laski 1,6 %, mihin vaikutti erityisesti hintojen lasku. Rauta- ja erikoiskaupassa liikevaihto laski 8,9 %, mutta kasvoi paikallisissa valuutoissa ilman Anttilaa 4,5 %. Autokaupassa liikevaihto laski 2,6 %. Konsernin liikevaihto Suomessa laski 5,1 % ja ilman Anttilaa 1,6 %. Muissa maissa liikevaihto laski 1,7 %, mutta kasvoi paikallisissa valuutoissa 12,0 %. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 20,9 % (20,4 %).

7-9/2015	Liikevaihto M€	Kehitys, %	Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M€	Muutos M€
Päivittäistavarakauppa	1 171	-1,6	44,8	-15,5
Rauta- ja erikoiskauppa	857	-8,9	35,8	+15,1
Autokauppa	170	-2,6	6,0	-0,3
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	4	(..)	-4,1	-0,9
Yhteensä	2 203	-4,4	82,5	-1,6

(..) Kehitys yli 100 %

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa 82,5 milj. euroa (84,0 milj. euroa). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski päivittäistavarakaupassa, mihin vaikutti merkittävimmin kiristynyt hintakilpailu. Rauta- ja erikoiskaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 15,1 milj. euroa. Rauta- ja erikoiskaupan vertailukauden lukuihin sisältyi Anttilan liiketappio 14,3 milj. euroa. Autokaupassa liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli edellisen vuoden tasolla. Kesäkuussa toteutetun kiinteistöjärjestelyn vaikutus kolmannen vuosineljänneksen liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä oli -4,2 milj. euroa.

Liikevoitto oli 83,1 milj. euroa (63,4 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy kertaluonteisia eriä 0,7 milj. euroa (-20,7 milj. euroa). Erään sisältyy kiinteistöjen myyntivoittoja 1,2 milj. euroa. Vertailukauden kertaluonteisiin eriin sisältyi K-citymarket käyttötavaran ja Anttilan yhdistämiseen liittyneistä käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen.

Konsernin tulos ennen veroja heinä-syyskuussa oli 78,8 milj. euroa (61,7 milj. euroa). Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,43 euroa (0,41 euroa).

K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) heinä-syyskuussa oli 2 758 milj. euroa ja ilman Anttilaa se laski 3,6 % edelliseen vuoteen verrattuna.

Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 153,1 milj. euroa (167,4 milj. euroa). Investointien rahavirta oli 288,0 milj. euroa (-143,6 milj. euroa) ja siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 438,9 milj. euroa (7,9 milj. euroa), josta kesäkuussa toteutuneen kiinteistöjärjestelyn kassavirta oli 403,0 milj. euroa.

Konsernin vakavaraisuus pysyi erinomaisella tasolla tammi-syyskuussa. Likvidejä varoja oli kauden lopussa 858 milj. euroa (503 milj. euroa). Korolliset velat olivat syyskuun lopussa 464 milj. euroa (500 milj. euroa) ja korolliset nettovelat -394 milj. euroa (-3 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 54,2 % (54,2 %).

Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 8,0 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Edellisen vuoden rahoitustuottoihin sisältyi 4,9 milj. euroa osuuspääoman korkoa Suomen Luotto-osuuskunnalta.

Liiketoiminnan rahavirta heinä-syyskuussa oli 85,6 milj. euroa (133,5 milj. euroa). Investointien rahavirta oli -46,2 milj. euroa (-51,2 milj. euroa).

Konsernin nettorahoituskulut olivat heinä-syyskuussa 3,5 milj. euroa (1,8 milj. euroa).

Verot
Konsernin verot tammi-syyskuussa olivat 56,7 milj. euroa (31,2 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 38,5 % (26,3 %), johtuen Anttilan myyntitappioon liittyneistä vähennyskelvottomista eristä.

Konsernin verot heinä-syyskuussa olivat 30,4 milj. euroa (16,2 milj. euroa).

Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 151,6 milj. euroa (150,8 milj. euroa) eli 2,3 % (2,2 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 111,9 milj. euroa (113,5 milj. euroa), it-investoinnit 12,7 milj. euroa (24,2 milj. euroa) ja muut investoinnit 26,9 milj. euroa (13,1 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 38,7 % (42,3 %) kokonaisinvestoinneista.

Konsernin investoinnit heinä-syyskuussa olivat yhteensä 41,5 milj. euroa (51,7 milj. euroa) eli 1,9 % (2,2 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 33,5 milj. euroa (39,1 milj. euroa), it-investoinnit 4,1 milj. euroa (8,6 milj. euroa) ja muut investoinnit 3,9 milj. euroa (4,0 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 26,0 % (41,8 %) kokonaisinvestoinneista.

Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-syyskuussa kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 19 074 (20 024) henkilöä. Suomessa keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 1 262 henkilöä ja Suomen ulkopuolella lisäys oli 313 henkilöä.

Syyskuun 2015 lopussa henkilömäärä oli 21 812 (23 459), joista Suomessa työskenteli 9 849 (11 726) ja Suomen ulkopuolella 11 963 (11 733) henkilöä. Henkilömäärän vähennys syyskuun 2014 loppuun verrattuna oli Suomessa 1 877 henkilöä ja lisäys Suomen ulkopuolella 230 henkilöä.

Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-syyskuussa 407,2 milj. euroa ja ne laskivat 10,0 % edelliseen vuoteen verrattuna. Heinä-syyskuussa henkilöstökulut laskivat 9,3 % edelliseen vuoteen verrattuna ja olivat 125,3 milj. euroa. Kehitykseen vaikutti Anttilan myynti 16.3.2015.

SEGMENTIT

Uusi segmenttirakenne
Keskon toimialarakenteen sisältöä ja segmenttiraportointia muutettiin 1.7.2015 alkaen vastaamaan uutta strategiaa. Rauta- ja erikoiskaupan osaksi perustettiin maatalous- ja konekaupan yksikkö. Kesko-konsernin raportoitavat segmentit ovat 1.7.2015 alkaen päivittäistavarakauppa, rauta- ja erikoiskauppa ja autokauppa.

Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.

Päivittäistavarakauppa

	1-9/2015	1-9/2014	7-9/2015	7-9/2014
Liikevaihto, milj. e	3 424	3 494	1 171	1 190
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e	123,0	161,0	44,8	60,3
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä	3,6	4,6	3,8	5,1
Investoinnit, milj. e	99,0	77,0	28,2	26,6
Liikevaihto, milj. e	1-9/2015	Kehitys, %	7-9/2015	Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille	2 335	-2,4	792	-1,7
K-citymarket, käyttötavara	405	-1,3	139	-3,2
Kespro	588	-0,2	207	-1,0
K-ruoka, Venäjä	75	-2,4	25	-2,5
Muut	21	-21,4	8	+38,9
Yhteensä	3 424	-2,0	1 171	-1,6

Tammi-syyskuu 2015
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 3 424 milj. euroa (3 494 milj. euroa) liikevaihdon kehityksen ollessa -2,0 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti Suomessa laski tammi-syyskuussa 1,4 % (alv 0 %). Päivittäistavaramarkkinoilla Suomessa vähittäishintojen muutoksen arvioidaan olleen noin -1,0 % edelliseen vuoteen verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio perustuen Tilastokeskuksen kuluttajahintaindeksiin) ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan laskeneen noin 1 % tammi-syyskuussa (Keskon oma arvio). Venäjän ruokakauppojen euromääräistä myyntiä laski ruplan arvon heikentyminen. Myynti kasvoi paikallisessa valuutassa 34,5 %.

Päivittäistavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli 123,0 milj. euroa (161,0 milj. euroa). Toimenpiteet päivittäistavarakaupan kilpailukyvyn vahvistamiseksi ovat edenneet suunnitellusti ja toimialan kannattavuus oli edelleen hyvällä tasolla. Kespron markkinaosuus kasvoi ja kannattavuus pysyi hyvällä tasolla. Liikevoitto oli 195,9 milj. euroa (157,1 milj. euroa). Kertaluonteisiin eriin, 72,9 milj. euroa (-3,9 milj. euroa), sisältyvät merkittävimpinä erinä kiinteistöjen myynneistä kirjatut myyntivoitot 71,9 milj. euroa.

Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat tammi-syyskuussa 99,0 milj. euroa (77,0 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 90,3 milj. euroa (67,7 milj. euroa).

Heinä-syyskuu 2015
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli heinä-syyskuussa 1 171 milj. euroa (1 190 milj. euroa) liikevaihdon kehityksen ollessa -1,6 %. Päivittäistavaramarkkinoilla Suomessa vähittäishintojen muutoksen arvioidaan olleen noin -1,0 % edelliseen vuoteen verrattuna.  Venäjän ruokakauppojen euromääräinen liikevaihto laski 2,5 %, mutta kasvoi paikallisessa valuutassa 42,4 %.

Päivittäistavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 44,8 milj. euroa (60,3 milj. euroa). Toimenpiteet päivittäistavarakaupan kilpailukyvyn vahvistamiseksi ovat edenneet suunnitellusti ja toimialan kannattavuus oli edelleen hyvällä tasolla. Kesäkuussa toteutetun kiinteistöjärjestelyn vaikutus liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä oli -3,3 milj. euroa. Kespron markkinaosuus kasvoi ja kannattavuus pysyi hyvällä tasolla. Liikevoitto oli 45,0 milj. euroa (58,3 milj. euroa). Kertaluonteiset erät olivat 0,2 milj. euroa (-1,9 milj. euroa).

Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat heinä-syyskuussa 28,2 milj. euroa (26,6 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 26,0 milj. euroa (23,2 milj. euroa).

Heinä-syyskuussa 2015 avattiin yksi K-supermarket Savonlinnaan. Uudistuksia ja tilamuutoksia tehtiin yhteensä 14 kauppaan.

Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-citymarket kauppakeskus Helsingin Itäkeskukseen, uudet K-supermarketit Ouluun, Tampereelle, Espoon Niipperiin ja Niittykumpuun, Lappeenrantaan sekä Helsingin Lauttasaareen, Töölöön ja Kalasatamaan. Lisäksi K-supermarket Lietoa laajennetaan. Venäjällä on rakenteilla kaksi uutta ruokakauppaa.

Kauppojen lukumäärät 30.9.	2015	2014
K-citymarket	81	80
K-supermarket	220	220
K-market (sis. liikenneasemat)	459	442
K-ruoka, Venäjä	8	5
Muut*	136	166

* sisältää verkkokaupat
Lisäksi useat K-ruokakaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.

Rauta- ja erikoiskauppa

	1-9/2015		1-9/2014		7-9/2015		7-9/2014
Liikevaihto, milj. e	2 514		2 731		857		942
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e	56,1		-3,3		35,8		20,6
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä	2,2		-0,1		4,2		2,2
Investoinnit, milj. e	26,5		51,6		8,0		19,9
Liikevaihto, milj. e		1-9/2015		Kehitys, %		7-9/2015		Kehitys, %
Rauta- ja sisustus-kauppa, Suomi		624		-1,1		205		+2,5
K-rauta, Ruotsi		161		+6,2		58		+11,0
Byggmakker, Norja		326		-3,7		110		-6,8
K-rauta, Viro		66		+11,6		25		+8,9
K-rauta, Latvia		40		-0,1		14		-6,6
Senukai, Liettua		236		+4,4		92		+3,7
K-rauta, Venäjä		146		-23,2		53		-27,6
OMA, Valko-Venäjä		87		-10,6		33		-16,7
Intersport, Suomi		128		+2,3		46		-4,5
Intersport, Venäjä		9		-18,4		3		-9,7
Indoor		133		+2,1		46		+3,0
Maatalous- ja konekauppa		482		-1,8		164		+6,0
Muut		83		-66,6		11		-
Yhteensä		2 514		-8,0		857		-8,9

Tammi-syyskuu 2015
Rauta- ja erikoiskaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 2 514 milj. euroa (2 731 milj. euroa) ja se laski 8,0 %. Liikevaihto ilman Anttilaa kasvoi paikallisissa valuutoissa 2,1 %.

Rauta- ja erikoiskaupan liikevaihto Suomessa oli tammi-syyskuussa 1 343 milj. euroa (1 527 milj. euroa) ja se laski 12,1 %. Ilman Anttilaa liikevaihto laski Suomessa 1,9 %. Rauta- ja erikoiskaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1 171 milj. euroa (1 204 milj. euroa) ja se laski 2,8 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa 6,5 %. Rauta- ja erikoiskaupan liikevaihdosta 46,6 % (44,1 %) tuli ulkomaan toiminnoista.

Rauta- ja sisustuskaupan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 1 820 milj. euroa ja se laski 2,8 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 2,8 %. Liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa Ruotsissa 10,1 %, Norjassa 2,5 % ja Venäjällä 5,9 %. Markkina-aseman arvioidaan vahvistuneen rauta- ja sisustuskaupassa Suomessa, Norjassa, Baltiassa ja Venäjällä.

Maatalous- ja konekaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 482 milj. euroa (491 milj. euroa) ja se laski 1,8 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 387 milj. euroa ja se laski 5,4 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 95 milj. euroa ja se kasvoi 15,8 %. Vapaa-ajankaupan liikevaihto oli 154 milj. euroa ja se kasvoi paikallisissa valuutoissa 2,5 %.

K-ryhmän rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa laski yhteensä 2,0 % ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan laskeneen noin 3,7 % (Keskon oma arvio). K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 325 milj. euroa ja se laski 8,5 %.

Rauta- ja erikoiskaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 56,1 milj. euroa (-3,3 milj. euroa) ja se kasvoi 59,4 milj. euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Maaliskuussa myydyn Anttilan liiketappio, 12,7 milj. euroa (57,0 milj. euroa), sisältyy rauta- ja erikoiskaupan tulokseen. Rauta- ja erikoiskaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja Anttilaa oli 68,7 milj. euroa, mikä on 15,1 milj. euroa edellistä vuotta parempi. Selvästi parantuneeseen kannattavuuteen vaikutti valuuttamääräisen myynnin kasvu sekä toteutetut kustannussäästöt. Tulos parani erityisesti rauta- ja sisustuskaupassa Suomessa ja muissa Pohjoismaissa.

Rauta- ja erikoiskaupan liikevoitto oli -46,4 milj. euroa (-50,5 milj. euroa). Kertaluonteisiin eriin sisältyy Anttilan myynnistä syntynyt myyntitappio 130 milj. euroa sekä kiinteistöjen myynneistä kirjatut myyntivoitot 28 milj. euroa.

Rauta- ja erikoiskaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 26,5 milj. euroa (51,6 milj. euroa), joista ulkomaisten investointien osuus oli 27,6 % (63,0 %). Investoinneista 62,8 % kohdistui kauppapaikkoihin.

Heinä-syyskuu 2015
Rauta- ja erikoiskaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 857 milj. euroa (942 milj. euroa) ja se laski 8,9 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa ilman Anttilaa kasvoi 4,5 %.

Rauta- ja erikoiskaupan liikevaihto Suomessa oli heinä-syyskuussa 421 milj. euroa (498 milj. euroa) ja se laski 15,4 %. Ilman Anttilaa liikevaihto laski Suomessa 1,5 %. Rauta- ja erikoiskaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto heinä-syyskuussa oli 436 milj. euroa (444 milj. euroa) ja se laski 1,7 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa 10,2 %. Rauta- ja erikoiskaupan liikevaihdosta 50,9 % (47,1 %) tuli ulkomaan toiminnoista.

Rauta- ja sisustuskaupan liikevaihto oli heinä-syyskuussa 636 milj. euroa ja se laski 3,3 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 4,3 %. Liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa Ruotsissa 13,6 %, Norjassa 2,8 % ja Venäjällä 5,1 %. Markkina-aseman arvioidaan vahvistuneen Suomessa, Norjassa, Baltiassa ja Venäjällä rauta- ja sisustuskaupassa.   

Maatalous- ja konekaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 164 milj. euroa (155 milj. euroa) ja se kasvoi 6,0 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 117 milj. euroa ja se laski 7,5 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 47 milj. euroa ja se kasvoi 65,4 %.

K-ryhmän rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa laski yhteensä 0,7 % ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan laskeneen noin 2,4 % (Keskon oma arvio). K-maatalousketjun vähittäismyynti laski 15,3 %.

Rauta- ja erikoiskaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa 35,8 milj. euroa (20,6 milj. euroa) ja se kasvoi 15,1 milj. euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Vertailukauteen sisältyy Anttilan liiketappio 14,3 milj. euroa. Tulos parani erityisesti rauta- ja sisustuskaupassa Suomessa ja muissa Pohjoismaissa sekä maatalous- ja konekaupassa.

Rauta- ja erikoiskaupan liikevoitto oli 36,8 milj. euroa (1,9 milj. euroa). Kertaluonteisiin eriin sisältyy kiinteistöjen myynneistä kirjatut myyntivoitot 1,0 milj. euroa. Vertailukaudella Anttilaan liittyneet kertaluonteiset kulut olivat 13,4 milj. euroa.

Rauta- ja erikoiskaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat yhteensä 8,0 milj. euroa (19,9 milj. euroa), joista ulkomaisten investointien osuus oli 24,8 % (52,7 %). Investoinneista 63,6 % kohdistui kauppapaikkoihin.

Heinä-syyskuussa avattiin K-rauta Express Helsinkiin, OMA-kauppa Valko-Venäjälle ja Intersport Run&Fit -kauppa Pietariin.

Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-raudat Kokkolaan, Lahteen ja Imatralle sekä Senukai-kauppa Vilnaan.

Kauppojen lukumäärät 30.9.		2015	2014
K-rauta	44		42
Rautia*	93		97
K-maatalous*	80		81
K-rauta, Ruotsi	20		20
Byggmakker, Norja	83		86
K-rauta, Viro	8		8
K-rauta, Latvia	8		8
Senukai, Liettua	19		19
K-rauta, Venäjä	13		13
OMA, Valko-Venäjä	12		11
Intersport, Suomi**		61	62
Budget Sport**		11	11
Asko ja Sotka**		88	87
Musta Pörssi**		1	1
Kookenkä**		38	44
Intersport, Venäjä		17	19
Asko ja Sotka, Baltia**		10	10
Konekesko		1	1

* vuonna 2015 Rautioista 45 (46) oli samalla K-maatalous-kauppoja
** sisältää verkkokaupat
Lisäksi rautakaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.

Autokauppa

	1-9/2015	1-9/2014	7-9/2015	7-9/2014
Liikevaihto, milj. e	571	592	170	175
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e	22,3	23,8	6,0	6,3
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä	3,9	4,0	3,5	3,6
Investoinnit, milj. e	11,3	10,7	4,7	1,9
Liikevaihto, milj. e	1-9/2015	Kehitys, %	7-9/2015	Kehitys, %
VV-Auto	571	-3,6	170	-2,6

Tammi-syyskuu 2015
Autokaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 571 milj. euroa (592 milj. euroa) ja se laski 3,6 %.

Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien markkinakehitys oli tammi-syyskuussa edellisen vuoden tasolla.

VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-syyskuussa 19,4 % (20,7 %). Volkswagen oli markkinajohtaja henkilö- ja pakettiautoissa.

Autokaupan kannattavuus pysyi hyvällä tasolla, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli 22,3 milj. euroa (23,8 milj. euroa).

Liikevoitto tammi-syyskuussa oli 22,3 milj. euroa (23,8 milj. euroa).

Autokaupan investoinnit olivat tammi-syyskuussa 11,3 milj. euroa (10,7 milj. euroa).

Heinä-syyskuu 2015
Autokaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 170 milj. euroa (175 milj. euroa) ja se laski 2,6 %.

VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli heinä-syyskuussa 18,0 % (19,9 %).

Autokaupan kannattavuus pysyi hyvällä tasolla, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 6,0 milj. euroa (6,3 milj. euroa).

Liikevoitto heinä-syyskuussa oli 6,0 milj. euroa (6,3 milj. euroa).

Autokaupan investoinnit olivat heinä-syyskuussa 4,7 milj. euroa (1,9 milj. euroa).

Kauppojen lukumäärä 30.9.	2015	2014
VV-Auto, vähittäiskauppa	9	10

Muutokset konsernin rakenteessa
Katsauskaudella Kesko Oyj on myynyt tytäryhtiönsä Anttila Oy:n (Pörssitiedote 16.3.2015). Osana kesäkuussa toteutunutta kiinteistöjärjestelyä myytiin yksitoista kiinteistöyhtiötä.

Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli syyskuun 2015 lopussa yhteensä 100 019 752 osaketta, joista 31 737 007 eli 31,7 % oli A-osakkeita ja 68 282 745 eli 68,3 % B-osakkeita. Kesko Oyj:n hallussa 30.9.2015 oli 876 455 omaa B-osaketta. Näiden omien osakkeiden osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,28 %, osakkeiden kokonaislukumäärästä 0,88 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä 0,23 %. Kaikkien osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 385 652 815 ääntä. Jokainen A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa. Kesko Oyj:n osakepääoma oli syyskuun 2015 lopussa 197 282 584 euroa.

Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq Helsingissä oli vuoden 2014 lopussa 28,56 euroa ja syyskuun 2015 lopussa 28,99 euroa, missä oli kasvua 1,5 %. B-osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2014 lopussa 30,18 euroa ja syyskuun 2015 lopussa 31,66 euroa, missä oli kasvua 4,9 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-syyskuussa 38,13 euroa ja alin 28,21 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli 41,04 euroa ja alin 29,95 euroa. Nasdaq Helsingin yleisindeksi (OMX Helsinki) laski tammi-syyskuun aikana 1,0 % ja painotettu OMX Helsinki Cap -indeksi laski 0,7 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi nousi 4,2 %.

Syyskuun 2015 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 920 milj. euroa ja B-osakkeiden 2 134 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 3 054 milj. euroa ja se nousi vuoden 2014 lopusta 117 milj. euroa. Nasdaq Helsingissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-syyskuun 2015 aikana 1,8 (1,5) milj. kpl, missä oli kasvua 19,9 %. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 59 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 43,7 (34,5) milj. kpl, missä oli kasvua 26,4 %. B-osakkeiden vaihtoarvo oli 1 507 milj. euroa. Nasdaq Helsingin osuus vaihdetuista Keskon A- ja B-osakkeista tammi-syyskuussa 2015 oli 62 %. Keskon osakkeilla on käyty kauppaa myös monenkeskisissä kaupankäyntijärjestelmissä. Merkittävimmät näistä olivat BATS Chi-X, 32 % vaihdosta, ja Turquoise, 5 % vaihdosta (lähde: Fidessa).

Hallituksella oli varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 hallitukselle antama valtuutus antaa yhteensä enintään 20 000 000 uutta B-osaketta, jonka oli tarkoitus päättyä 30.6.2015. Osakkeita voitiin antaa maksua vastaan osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina siinä suhteessa kuin he ennestään omistivat yhtiön osakkeita siitä riippumatta, omistivatko he A- vai B-osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla, jos siihen olisi ollut yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä olisi merkitty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisälsi myös hallituksen valtuuden päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös muuta kuin rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. 

Varsinainen yhtiökokous on 13.4.2015 hyväksynyt osakeantivaltuutuksen, joka kumoaa edellä mainitun, yhtiökokouksen 16.4.2012 antaman valtuutuksen. Hallituksella on siten 13.4.2015 yhtiökokouksen antama 30.6.2018 asti voimassa oleva valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta. Osakkeet voidaan antaa maksua vastaan osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta, omistavatko he A- vai B-osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää myös hallituksen valtuuden päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös muuta kuin rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista.

Lisäksi hallituksella on 30.6.2017 asti voimassa oleva valtuutus päättää enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta. Hallitus päätti 9.2.2015 antaa 8.4.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen voimassa olevan omien osakkeiden osakeantivaltuutuksen ja Keskon kolmivuotisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2014 ansaintakriteerien täyttymisen perusteella yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita ansaintajakson 2014 kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 120 022 oman B-osakkeen luovuttamisesta on kerrottu pörssitiedotteilla 1.4.2015 ja 7.4.2015. Hallituksen vuosille 2014-2016 päättämän osakepalkkiojärjestelmän perusteella voidaan kolmen vuoden aikana antaa yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa olevaa omaa B-osaketta ansaintakriteerien täyttymisen perusteella. Hallitus päättää erikseen kullekin ansaintajaksolle ansaintakriteerit ja kohderyhmän. Osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu pörssitiedotteessa 4.2.2014.

Osakepalkkiojärjestelmien (osakepalkkiojärjestelmät vuosille 2011-2013 ja 2014-2016) ansaintakriteerien täyttymisen perusteella annetuista osakkeista yhtiölle on tammi-syyskuussa palautunut yhteensä 1 162 osaketta osakepalkkiojärjestelmien ehtojen mukaisesti. Katsauskauden aikaisista palautumisista on kerrottu pörssi-ilmoituksilla 23.3.2015 ja 4.9.2015.

Osakkeenomistajien määrä oli syyskuun 2015 lopussa 38 853. Se on 1 016 vähemmän kuin vuoden 2014 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista osakkeista oli syyskuun lopussa 28 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus B-osakkeista oli syyskuun lopussa 41 %.

Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.

Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kesko julkisti uuden segmenttirakenteen mukaiset vertailutiedot ajalta 1.1.2014 - 30.6.2015. Kesko-konsernin raportoitavat segmentit ovat 1.7.2015 lähtien päivittäistavarakauppa, rauta- ja erikoiskauppa sekä autokauppa. (Pörssitiedote 31.8.2015)

Kesko kertoi suunnittelevansa Ruokakesko Oy:n ja Rautakesko Oy:n sulauttamista konsernin emoyhtiöön osana konsernirakenteen yksinkertaistamista. Kahden liikevaihdoltaan suurimman toimialayhtiön sulautuminen konsernin emoyhtiöön toteuttaa strategiaa yhtenäisemmästä Keskosta. (Pörssitiedote 22.7.2015)

Keskon hallitus päätti uudesta strategiasta, jonka tavoitteena on kannattava kasvu kolmella strategisella alueella: päivittäistavarakaupassa, rauta- ja sisustuskaupassa sekä autokaupassa. Samalla julkistettiin Keskon uuden strategian mukaiset taloudelliset tavoitteet. Keskon toimialarakenteen sisältöä ja segmenttiraportointia on muutettu 1.7.2015 alkaen. Rauta- ja erikoiskaupan osaksi on perustettu maatalous- ja konekaupan yksikkö. (Pörssitiedote 27.5.2015)

Kesko Oyj, ruotsalainen henkivakuutusyhtiö AMF Pensionsförsäkring AB ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen perustivat Ankkurikadun Kiinteistöt Oy -nimisen yhteisyrityksen. Yhteisyritys omistaa, hallinnoi ja kehittää sille hankittavia pääasiassa Kesko-konsernin käytössä olevia kauppapaikkoja. (Pörssitiedotteet 8.5.2015 ja 11.6.2015)

Kesko julkaisi ensimmäisen integroidun raportoinnin <IR> viitekehystä hyödyntävän vuosiraporttinsa 20.3.2015 osoitteessa http://kesko2014.kesko.fi. Vuosiraportti sisältää liiketoimintakatsauksen, vastuullisuuden tunnusluvut (GRI), tilinpäätöksen vuodelta 2014 sekä selvityksen Keskon hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja palkka- ja palkkioselvityksen.

Kesko myi tavarataloketju Anttila Oy:n saksalaiselle pääomasijoittajalle 4K INVESTILLE yhden miljoonan euron kauppahinnalla. Kauppaan sisältyvät Anttila Oy:n kaikki varat ja vastuut. Anttila Oy:n noin 1 500 työntekijää jatkavat yhtiön työntekijöinä. Kaupan toteutumispäivä oli 16.3.2015. (Pörssitiedote 16.3.2015)

KTM Anni Ronkainen, 48, nimitettiin Keskon liiketoiminnan kehityksestä, digitaalisesta liiketoimintaympäristöstä ja markkinoinnista vastaavaksi johtajaksi (Chief Digital Officer) ja konsernijohtoryhmän jäseneksi. (Pörssitiedote 26.1.2015)

Varsinaisen yhtiökokouksen 2015 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n 13.4.2015 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2014 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,50 euroa osakkeelta eli yhteensä 148 715 547,00 euroa. Osingon maksupäivä oli 22.4.2015. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä. Yhtiökokous päätti valita yhtiön hallituksen jäseniksi yhtiöjärjestyksen mukaiselle kolmen vuoden toimikaudelle, joka päättyy varsinaisen yhtiökokouksen 2018 päättyessä, kauppias, yo-merkonomi Esa Kiiskisen, kauppatieteiden maisteri, diplomikauppias Tomi Korpisaaren, kauppias, ylioppilas Toni Pokelan, eMBA Mikael Aron (uusi jäsen), kauppatieteiden maisteri Matti Kyytsösen (uusi jäsen), kauppatieteiden maisteri Anu Nissisen (uusi jäsen) ja oikeustieteen kandidaatti, LL.M. Kaarina Ståhlbergin (uusi jäsen). Lisäksi yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ja kulujen korvausperusteet ennallaan.

Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko Nieminen. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotukset hallituksen osakeantivaltuutuksesta antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta 30.6.2018 saakka ja sen valtuuttamisesta päättää vuonna 2016 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin.

Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen Kesko Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen, jossa se valitsi puheenjohtajakseen kauppias, yo-merkonomi Esa Kiiskisen ja varapuheenjohtajakseen eMBA Mikael Aron. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan valittiin oikeustieteen kandidaatti Kaarina Ståhlberg (pj), eMBA Mikael Aro (vpj) ja kauppatieteiden maisteri Matti Kyytsönen. Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan valittiin Esa Kiiskinen (pj), Mikael Aro (vpj) ja kauppatieteen maisteri Anu Nissinen.

Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 13.4.2015.

Vastuullisuus
Kouvolassa sijaitseva kauppakeskus Veturi on saavuttanut Excellent-tason BREEAM-ympäristöluokituksessa ensimmäisenä kiinteistönä Suomessa.

Kesko listattiin syyskuussa jälleen STOXX Global ESG Leaders -indekseihin.

Kesko liittyi mukaan kestävän kehityksen yhteiskuntasitoumukseen syyskuussa ja julkaisi kaksi toimenpidesitoumusta - yhden ruokahävikin vähentämisestä, toisen koulutuksesta ja työllistämisestä.

Keskon päivittäistavarakauppa, Gasum, Myllyn Paras ja Wursti aloittivat syyskuussa yhteistyön, jossa kaupan biojätteestä valmistettua biokaasua hyödynnetään energiana uusien Pirkka-tuotteiden valmistuksessa.

Sosiaalisen median kanavissa alkoi syyskuussa pyöriä Tuottajalle kiitos -kampanja, jossa nostetaan esille suomalaista elintarviketuotantoa ja -yrittäjyyttä.

Riskienhallinta
Kesko-konsernilla on käytössään vakiintunut ja kokonaisvaltainen riskienhallintaprosessi. Riskejä ja niiden hallintaa arvioidaan konsernissa säännöllisesti ja niistä raportoidaan konsernin johdolle. Keskon riskienhallintaa ja liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin Keskon internet-sivuilla Hallinnointiperiaatteet-osiossa.

Keskon liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät yleiseen talous- ja kuluttajaluottamuksen kehitykseen erityisesti Suomessa ja Venäjällä sekä näiden vaikutukseen Keskon myyntiin ja tulokseen. Keskon vuoden 2014 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä Keskon internet-sivuilla esitetyissä riskeissä ei arvioida tapahtuneen 2015 aikana olennaista muutosta.
Talouskehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu tämän tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät.

Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (10/2015-9/2016) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (10/2014-9/2015).

Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kuluttajien ostovoiman laskusta johtuen kaupan alan kehityksen ennakoidaan pysyvän kaikilla tavara-aloilla heikkona, mitä julkisen talouden tasapainottamiseksi tehtävät toimenpiteet voivat edelleen vaikeuttaa. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rauta- ja sisustuskaupassa markkinakehityksen ennakoidaan pysyvän heikkona. Myös autokaupassa näkymät ovat epävarmat. Ulkomaiden osalta Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima sekä näkymät ovat heikentyneet edelleen. Sen sijaan Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.

Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana alittavan edeltävän 12 kuukauden tason. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolta vastaavan edeltävän 12 kuukauden liikevoittotasoa.

Helsingissä 21.10.2015
Kesko Oyj
Hallitus


Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin 010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen webcast osavuosikatsausinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi. Englanninkielinen audiokonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo 14.30 (Suomen aikaa). Audiokonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla osoitteessa www.kesko.fi.

Kesko Oyj:n vuoden 2015 tilinpäätöstiedote julkaistaan 3.2.2016. Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.

KESKO OYJ

Merja Haverinen
viestintäjohtaja

LIITTEET: TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos
Lähipiiritapahtumat
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan jaoteltuna
Henkilökunta keskimäärin ja katsauskauden lopussa
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti

JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi

TAULUKKO-OSA

Laadintaperiaatteet

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2014.

Konsernin tuloslaskelma (milj. e), lyhennetty
	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos- %	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos- %	1-12/ 2014
Liikevaihto	6 513	6 804	-4,3	2 203	2 304	-4,4	9 071
Myytyjen suoritteiden hankintameno	-5 665	-5 884	-3,7	-1 917	-1 989	-3,6	-7 832
Bruttokate	847	919	-7,8	285	315	-9,5	1 238
Liiketoiminnan muut tuotot	622	531	17,3	174	180	-3,3	729
Henkilöstökulut	-407	-453	-10,0	-125	-138	-9,3	-614
Poistot ja arvonalentumiset	-97	-133	-27,4	-29	-56	-47,8	-195
Liiketoiminnan muut kulut	-811	-745	8,9	-221	-237	-6,6	-1 007
Liikevoitto	155	120	29,8	83	63	31,2	151
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	7	11	-36,9	3	2	17,0	14
Korkokulut ja muut rahoituskulut	-12	-12	-0,5	-5	-4	17,7	-16
Valuuttakurssierot	-3	-1	(..)	-2	0	(..)	-4
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyistä sijoituksista	0	0	(..)	-1	0	(..)	0
Tulos ennen veroja	147	119	24,1	79	62	27,8	145
Tuloverot	-57	-31	81,7	-30	-16	87,9	-37
Tilikauden tulos	91	87	3,6	48	46	6,4	108
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	80	79	0,7	43	40	6,0	96
Määräysvallattomille    omistajille	11	8	31,4	6	5	9,3	12
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos (e)
Laimentamaton	0,81	0,80	0,7	0,43	0,41	6,0	0,97
Laimennettu	0,81	0,80	0,9	0,43	0,41	6,2	0,97
Konsernin laaja tuloslaskelma (milj. e)
	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos-%	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos- %	1-12/ 2014
Tilikauden tulos	91	87	3,6	48	46	6,4	108
Erät, joita ei luokitella myöhemmin tulosvaikutteisiksi
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	1	-2	(..)	-13	0	(..)	-20
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	-13	-8	(..)	-16	-2	(..)	-28
Hyperinflaatio-oikaisu	-	4	-	-	1	-	4
Rahavirran suojauksen arvonmuutos	-1	1	(..)	-1	1	(..)	1
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos	1	-3	(..)	0	0	(..)	-3
Muut erät	0	0	33,3	-	-	-	0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä	-12	-8	57,2	-29	0	(..)	-45
Tilikauden laaja tulos	79	80	-1,5	19	46	-58,2	63
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	78	69	12,8	19	39	-50,7	49
Määräysvallattomille   omistajille	0	11	-95,6	0	7	(..)	14

(..) Muutos yli 100 %

Konsernitase (milj. e), lyhennetty
	30.9.2015	30.9.2014	Muutos-%	31.12.2014
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	1 257	1 666	-24,5	1 624
Aineettomat hyödykkeet	174	180	-3,7	178
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyistä sijoituksista ja muut rahoitusvarat	114	106	8,2	105
Lainasaamiset ja muut saamiset	72	13	(..)	11
Eläkesaamiset	149	170	-12,5	147
Yhteensä	1 766	2 135	-17,3	2 066
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	709	803	-11,7	776
Myyntisaamiset	620	655	-5,4	584
Muut saamiset	133	149	-11,0	173
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	421	203	(..)	219
Myytävissä olevat rahoitusvarat	351	225	56,5	272
Rahavarat	86	75	14,2	107
Yhteensä	2 319	2 110	9,9	2 131
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat	0	1	-16,7	1
Varat yhteensä	4 086	4 246	-3,8	4 198

	30.9.2015	30.9.2014	Muutos-%	31.12.2014
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma	2 122	2 203	-3,7	2 184
Määräysvallattomien omistajien osuus	76	79	-3,2	82
Oma pääoma yhteensä	2 199	2 282	-3,7	2 265
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat	263	345	-23,6	319
Korottomat velat	36	6	(..)	11
Laskennalliset verovelat	62	67	-7,1	67
Eläkevelvoitteet	1	2	-29,2	2
Varaukset	16	27	-40,3	27
Yhteensä	378	447	-15,3	426
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	201	155	29,6	180
Ostovelat	842	891	-5,4	795
Muut korottomat velat	433	423	2,2	490
Varaukset	33	48	-31,3	42
Yhteensä	1 509	1 517	-0,5	1 506
Oma pääoma ja velat yhteensä	4 086	4 246	-3,8	4 198
(..) Muutos yli 100 %

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)

	Osa- ke- pää- oma	Ra- has- tot	Muun- to- erot	Ar- von- muu- tos-rahasto	Omat osak- keet	Kerty- neet voit- to- varat	Mää- räys- val- latto- mien omis- tajien osuu- det	Yh- teen- sä
Oma pääoma 1.1.2014	197	461	-13	1	-18	1 651	73	2 352
Optioilla merkityt osakkeet		2						2
Omat osakkeet					-16			-16
Osake- perusteiset maksut					2			2
Osingon- jako						-138	-5	-143
Muut muutokset		0	0			5	0	5
Tilikauden tulos						79	8	87
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikuttei-siksi
Vakuutusma-temaattiset voitot/tappiot						-3		-3
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikut-teisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot		0	-7			0	-1	-8
Hyperinflaatio-oikaisu						0	4	4
Rahavirran suojauksen arvonmuutos				2				2
Myytävissä olevien rahoi- tusvarojen arvonmuutos				-3				-3
Muut erät						0		0
Laajan tuloksen eriin liittyvät verot				-1		1		0
Muut laajan tuloksen erät yhteensä		0	-7	-2		-2	2	-8
Oma pääoma 30.9.2014	197	463	-20	0	-32	1 595	79	2 282
Oma pääoma 1.1.2015	197	463	-38	-1	-31	1 594	82	2 265
Optioilla merkityt osakkeet
Omat osakkeet
Osake-perusteiset maksut					4		0	4
Osingon- jako						-149	-6	-155
Muut muutokset		0	0			5	0	5
Tilikauden tulos						80	11	91
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikut- teisiksi
Vakuutus- matemaat- tiset voitot ja tappiot						2		2
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikut- teisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot		0	-3			0	-10	-13
Rahavirran suojauksen arvonmuutos				-1				-1
Myytävissä olevien rahoi- tusvarojen arvonmuutos				1				1
Muut erät						0		0
Laajan tuloksen eriin liittyvät verot				0		0		0
Muut laajan tuloksen erät yhteensä		0	-3	0		1	-10	-12
Oma pääoma 30.9.2015	197	463	-41	-1	-28	1 531	76	2 199

Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty

	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos-%	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos- %	1-12/ 2014
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja	147	119	24,1	79	62	27,8	145
Suunnitelman mukaiset poistot	97	113	-14,1	29	37	-19,6	151
Rahoitustuotot ja -kulut	8	1	(..)	4	2	(..)	6
Muut oikaisut	22	34	-36,5	-1	16	(..)	63
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/ vähennys (+)	-49	-44	9,8	70	94	-25,6	32
Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/ vähennys (+)	-13	-12	11,1	18	23	-20,6	-7
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/ vähennys (-)	-24	6	(..)	-93	-78	19,0	-21
Rahoituserät ja verot	-35	-50	-29,4	-20	-21	-3,8	-65
Liiketoiminnan nettorahavirta	153	167	-8,5	86	134	-35,9	304
Investointien rahavirta
Investoinnit	-150	-151	-0,6	-41	-53	-22,4	-194
Käyttöomaisuuden myynnit	439	8	(..)	-5	2	(..)	11
Pitkäaikaisten saamisten lisäys	-1	-1	31,7	0	0	-17,1	0
Investointien nettorahavirta	288	-144	(..)	-46	-51	-9,6	-182
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/ vähennys (-)	-36	-50	-27,1	-18	-37	-51,1	-46
Lyhytaikaisten korollisten saamisten lisäys (-)/ vähennys (+)	-1	-1	-27,0	0	1	-69,9	-1
Maksetut osingot	-155	-142	8,7	-6	-4	56,9	-143
Oman pääoman lisäys	-	2	-	-	-	-	2
Omien osakkeiden hankinta	-	-16	-	-	-	-	-16
Lyhytaikaisten rahamarkkinasijoitusten lisäys (-) / vähennys (+)	-321	-36	(..)	-26	-49	-47,8	-57
Muut erät	14	6	(..)	5	1	(..)	7
Rahoituksen nettorahavirta	-498	-236	(..)	-45	-89	-49,6	-254
Rahavarojen muutos	-57	-213	-73,1	-5	-6	-14,6	-131
Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 1.1.	313	453	-30,8	262	246	6,8	453
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos	-2	-1	49,7	-3	0	(..)	-8
Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 30.9.	254	239	6,3	254	239	6,3	313

(..) Muutos yli 100 %

	Konsernin tunnusluvut
				1-9/2015			1-9/2014		Muutos %-yks.			1-12/2014
	Sidotun pääoman tuotto, %			9,7			6,7		3,0			6,4
	Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk			8,6			7,9		0,6			6,4
	Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %			11,6			9,6		2,0			9,9
	Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk			11,3			10,0		1,3			9,9
	Oman pääoman tuotto, %			5,4			5,0		0,4			4,7
	Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk			5,0			6,6		-1,6			4,7
	Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %			8,0			7,5		0,5			7,6
	Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk			8,0			8,4		-0,4			7,6
	Omavaraisuusaste, %			54,2			54,2		0,0			54,5
	Nettovelkaantumisaste, %			-17,9			-0,1		-17,8			-4,4
									Muutos-%
	Investoinnit, milj. e			151,6			150,8		0,6			194,0
	Investoinnit, % liikevaihdosta			2,3			2,2		5,0			2,1
	Tulos/osake, e, laimentamaton			0,81			0,80		0,7			0,97
	Tulos/osake, e, laimennettu			0,81			0,80		0,9			0,97
	Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton			1,24			1,23		0,8			1,65
	Liiketoiminnan rahavirta, milj. e			153			167		-8,5			304
	Investointien rahavirta, milj. e			288			-144		(..)			-182
	Oma pääoma/osake, e			21,41			22,25		-3,8			22,05
	Korolliset nettovelat, milj. e			-394			-3		(..)			-99
	Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu lukumäärä katsauskaudella keskimäärin, 1 000 kpl			99 104			99 264		-0,2			99 161
	Henkilöstö keskimäärin			19 074			20 024		-950			19 976
	(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut vuosineljänneksittäin		1-3/ 2014	4-6/ 2014		7-9/ 2014	10-12/ 2014		1-3/ 2015		4-6/ 2015	7-9/ 2015
Liikevaihto, milj. e		2 129	2 371		2 304	2 267		2 082		2 227	2 203
Liikevaihdon muutos, %		-1,4	-2,1		-2,9	-4,0		-2,2		-6,0	-4,4
Liikevoitto, milj. e		-13,0	69,4		63,4	31,7		-103,6		175,8	83,1
Liikevoitto, %		-0,6	2,9		2,7	1,4		-5,0		7,9	3,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e		19,1	67,6		84,0	61,9		26,5		76,4	82,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, %		0,9	2,9		3,6	2,7		1,3		3,4	3,7
Rahoitustuotot/-kulut, milj. e		-1,6	2,2		-1,8	-5,0		-0,3		-4,2	-3,5
Tulos ennen veroja, milj. e		-14,4	71,4		61,7	26,4		-103,7		172,1	78,8
Tulos ennen veroja, %		-0,7	3,0		2,7	1,2		-5,0		7,7	3,6
Sidotun pääoman tuotto, %		-2,2	11,5		10,9	5,5		-18,1		31,9	17,6
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %		3,2	11,2		14,4	10,7		4,6		13,9	17,5
Oman pääoman tuotto, %		-2,0	9,4		8,1	3,7		-19,9		28,0	8,9
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %		2,3	9,1		11,3	8,0		3,1		10,6	10,6
Omavaraisuusaste, %		53,2	52,3		54,2	54,5		51,5		52,2	54,2
Investoinnit, milj. e		43,4	55,7		51,7	43,2		51,5		58,6	41,5
Tulos/osake, laimennettu, e		-0,11	0,51		0,41	0,17		-1,11		1,48	0,43
Oma pääoma/osake, e		22,83	21,86		22,25	22,05		21,30		21,21	21,41

Tiedot segmenteittäin

Liikevaihto segmenteittäin (milj. e)	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos-%	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos- %	1-12/ 2014
Päivittäistavarakauppa, Suomi	3 349	3 417	-2,0	1 146	1 164	-1,6	4 650
Päivittäistavarakauppa, muut maat*	75	77	-2,4	25	26	-2,5	103
Päivittäistavarakauppa yhteensä	3 424	3 494	-2,0	1 171	1 190	-1,6	4 754
- josta segmenttien välistä	13	25	-50,2	3	7	-56,7	34
Rauta- ja erikoiskauppa, Suomi	1 343	1 527	-12,1	421	498	-15,4	2 002
Rauta- ja erikoiskauppa, muut maat*	1 171	1 204	-2,8	436	444	-1,7	1 566
Rauta- ja erikoiskauppa yhteensä	2 514	2 731	-8,0	857	942	-8,9	3 568
- josta segmenttien välistä	1	-1	(..)	0	0	(..)	0
Autokauppa, Suomi	571	592	-3,6	170	175	-2,6	766
Autokauppa yhteensä	571	592	-3,6	170	175	-2,6	766
- josta segmenttien välistä	0	0	-13,9	0	0	(..)	0
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	5	-13	(..)	4	-2	(..)	-18
Suomi yhteensä	5 267	5 523	-4,6	1 742	1 835	-5,1	7 401
Muut maat yhteensä*	1 246	1 281	-2,8	461	469	-1,7	1 669
Konserni yhteensä	6 513	6 804	-4,3	2 203	2 304	-4,4	9 071
(..) Muutos yli 100 %

* liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa

Liikevoitto segmenteittäin (milj. e)	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos	1-12/ 2014
Päivittäistavarakauppa	195,9	157,1	38,8	45,0	58,3	-13,4	216,2
Rauta- ja erikoiskauppa	-46,4	-50,5	4,1	36,8	1,9	34,9	-52,0
Autokauppa	22,3	23,8	-1,4	6,0	6,3	-0,3	28,9
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	-16,6	-10,7	-5,9	-4,6	-3,2	-1,5	-41,7
Konserni yhteensä	155,3	119,7	35,6	83,1	63,4	19,8	151,4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (milj. e)	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos	1-12/ 2014
Päivittäistavarakauppa	123,0	161,0	-38,0	44,8	60,3	-15,5	223,2
Rauta- ja erikoiskauppa	56,1	-3,3	59,4	35,8	20,6	15,1	0,4
Autokauppa	22,3	23,8	-1,4	6,0	6,3	-0,3	28,9
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	-16,0	-10,7	-5,4	-4,1	-3,2	-0,9	-20,0
Konserni yhteensä	185,3	170,8	14,6	82,5	84,0	-1,6	232,6

Liikevoitto- prosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos %-yks.	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos %-yks.	1-12/ 2014	Liukuva 12 kk 9/2015
Päivittäis- tavarakauppa	3,6	4,6	-1,0	3,8	5,1	-1,2	4,7	4,0
Rauta- ja erikoiskauppa	2,2	-0,1	2,4	4,2	2,2	2,0	0,0	1,8
Autokauppa	3,9	4,0	-0,1	3,5	3,6	-0,1	3,8	3,7
Konserni yhteensä	2,8	2,5	0,3	3,7	3,6	0,1	2,6	2,8
Sidottu pääoma segmenteittäin, kumul. keskiarvo (milj. e)	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos	1-12/ 2014	Liukuva 12 kk 9/2015
Päivittäis- tavarakauppa	913	1 015	-102	739	1 005	-266	1 007	931
Rauta- ja erikoiskauppa	843	941	-99	747	935	-188	941	869
Autokauppa	97	96	1	98	89	9	96	95
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	281	313	-31	305	304	1	310	290
Konserni yhteensä	2 135	2 366	-231	1 889	2 332	-444	2 354	2 185

Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin, %	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos %-yks.	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos %-yks.	1-12/ 2014	Liukuva 12 kk 9/2015
Päivittäistavarakauppa	18,0	21,1	-3,2	24,2	24,0	0,3	22,2	19,9
Rauta- ja erikoiskauppa	8,9	-0,5	9,3	19,1	8,8	10,3	0,0	6,9
Autokauppa	30,6	32,9	-2,3	24,7	28,5	-3,8	30,1	29,0
Konserni yhteensä	11,6	9,6	1,9	17,5	14,4	3,1	9,9	11,3

Investoinnit segmenteittäin (milj. e)	1-9/ 2015	1-9/ 2014	Muutos	7-9/ 2015	7-9/ 2014	Muutos	1-12/ 2014
Päivittäistavarakauppa	99	77	22	28	27	2	98
Rauta- ja erikoiskauppa	26	52	-25	8	20	-12	72
Autokauppa	11	11	1	5	2	3	13
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	15	11	3	0	3	-3	11
Konserni yhteensä	152	151	1	42	52	-10	194

Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin

Liikevaihto segmenteittäin (milj. e)	1-3/ 2014	4-6/ 2014		7-9/ 2014		10-12/ 2014		1-3/ 2015		4-6/ 2015		7-9/ 2015
Päivittäistavarakauppa	1 102	1 202		1 190		1 260		1 103		1 149		1 171
Rauta- ja erikoiskauppa	815	974		942		837		773		883		857
Autokauppa	218	199		175		175		210		190		170
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	-6	-5		-2		-5		-3		4		4
Konserni yhteensä	2 129	2 371		2 304		2 267		2 082		2 227		2 203
Liikevoitto segmenteittäin (milj. e)	1-3/ 2014		4-6/ 2014		7-9/ 2014		10-12/ 2014		1-3/ 2015		4-6/ 2015		7-9/ 2015
Päivittäistavarakauppa	44,3		54,4		58,3		59,1		35,2		115,8		45,0
Rauta- ja erikoiskauppa	-64,3		11,9		1,9		-1,5		-144,7		61,5		36,8
Autokauppa	10,1		7,4		6,3		5,2		9,8		6,5		6,0
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	-3,1		-4,4		-3,2		-31,1		-3,9		-8,0		-4,6
Konserni yhteensä	-13,0		69,4		63,4		31,7		-103,6		175,8		83,1

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (milj. e)	1-3/ 2014	4-6/ 2014	7-9/ 2014	10-12/ 2014	1-3/ 2015	4-6/ 2015	7-9/ 2015
Päivittäistavarakauppa	45,4	55,3	60,3	62,2	34,9	43,3	44,8
Rauta- ja erikoiskauppa	-33,2	9,3	20,6	3,7	-14,2	34,5	35,8
Autokauppa	10,1	7,4	6,3	5,2	9,8	6,5	6,0
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit	-3,1	-4,4	-3,2	-9,3	-3,9	-8,0	-4,1
Konserni yhteensä	19,1	67,6	84,0	61,9	26,5	76,4	82,5

Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin	1-3/ 2014	4-6/ 2014	7-9/ 2014	10-12/ 2014	1-3/ 2015	4-6/ 2015	7-9/ 2015
Päivittäistavarakauppa	4,1	4,6	5,1	4,9	3,2	3,8	3,8
Rauta- ja erikoiskauppa	-4,1	1,0	2,2	0,4	-1,8	3,9	4,2
Autokauppa	4,6	3,7	3,6	3,0	4,7	3,4	3,5
Konserni yhteensä	0,9	2,9	3,6	2,7	1,3	3,4	3,7

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos (milj. e)

	30.9.2015	30.9.2014
Kirjanpitoarvo kauden alussa	1 802	1 840
Poistot ja arvonalentumiset	-97	-133
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	141	160
Vähennykset	-405	-14
Muuntoerot	-10	-6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	1 431	1 847

Lähipiiritapahtumat (milj. e)

Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtohenkilöt (hallitus, toimitusjohtaja ja konsernijohtoryhmä) ja heidän määräysvallassaan olevat yhtiöt, konsernin tytäryhtiöt, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä Keskon Eläkekassa.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

	1-9/2015	1-9/2014
Tavaroiden ja palveluiden myynnit	53	59
Tavaroiden ja palveluiden ostot	11	17
Liiketoiminnan muut tuotot	9	9
Liiketoiminnan muut kulut	34	23
Rahoitustuotot	2	0
	30.9.2015	30.9.2014
Saamiset	67	10
Velat	26	20

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan jaoteltuna (milj. e)

	Taso 1	Taso 2	Taso 3	30.9.2015
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	214,5	206,8		421,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaiset
Johdannaissaamiset		11,0		11,0
Johdannaisvelat		10,2		10,2
Myytävissä olevat rahoitusvarat	183,0	168,3	15,5	366,9

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan jaoteltuna (milj. e)

	Taso 1	Taso 2	Taso 3	30.9.2014
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	14,4	188,8		203,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaiset
Johdannaissaamiset		6,9		6,9
Johdannaisvelat		10,9		10,9
Myytävissä olevat rahoitusvarat	60,6	164,0	13,1	237,7

Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena, jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.

Henkilökunta keskimäärin ja 30.9.

Henkilökunta keskimäärin segmenteittäin	1-9/2015	1-9/2014	Muutos
Päivittäistavarakauppa	6 458	6 192	265
Rauta- ja erikoiskauppa	11 339	12 561	-1  222
Autokauppa	785	833	-48
Yhteiset toiminnot	492	438	55
Konserni yhteensä	19 074	20 024	-950
Henkilökunta 30.9.* segmenteittäin	2015	2014	Muutos
Päivittäistavarakauppa	8 090	7 455	635
Rauta- ja erikoiskauppa	12 407	14 702	-2 295
Autokauppa	784	830	-46
Yhteiset toiminnot	531	472	59
Konserni yhteensä	21 812	23 459	-1 647

* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät 

Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
	30.9.2015	30.9.2014	Muutos-%
Omasta puolesta	164	203	-19,6
Osakkuus- ja yhteisyritysten puolesta	-	65	-100,0
Muiden puolesta	12	12	4,4
Vuokravastuut koneista ja kalustosta	26	25	4,6
Vuokravastuut kiinteistöistä	2 623	2 214	18,5
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut (milj. e)
			Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 30.9.	30.9.2015	30.9.2014	30.9.2015
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	101	101	0,31
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset	290	375	4,35
Valuutanvaihtosopimukset	50	50	3,35
Optiosopimukset	-	9	-
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset	12	26	-7,21

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Sidotun pääoman tuotto*, %	Liikevoitto x 100  / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta	Liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin 12 kuukaudelta
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, %	Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kuukautta	Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä edelliseltä 12 kuukaudelta x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin 12 kuukaudelta
Oman pääoman tuotto*, %	(Tulos ennen veroja - Tuloverot) x 100 / Oma pääoma
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta	(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta ennen veroja - Tuloverot edelliseltä 12 kuukaudelta) x 100 / Oma pääoma
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, %	(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - Tuloverot oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kuukautta	(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - Tuloverot edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma
Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - Saadut ennakot)
Tulos/osake, laimennettu	(Tulos - Määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake, laimentamaton	(Tulos - Määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, laimentamaton	(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä - Määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Oma pääoma/osake	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä katsauskauden lopussa
Nettovelkaantumisaste, %	Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma
Korolliset nettovelat	Korolliset velat - Rahamarkkinasijoitukset - Rahavarat
* Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.

K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti* (alv 0 %) (ennakkotieto):

	1.1.-30.9.2015		1.7.-30.9.2015
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti	Milj. euroa	Muutos, %	Milj. euroa	Muutos, %
K-ryhmän päivittäistavarakauppa
K-ruokakaupat, Suomi	3 361	-1,7	1 143	-1,8
K-citymarket, käyttötavara	397	-1,1	136	-3,4
Kespro	583	-0,2	205	-1,1
K-ruoka, Venäjä	75	-2,4	25	-2,6
Päivittäistavarakauppa yhteensä	4 416	-1,5	1 508	-1,9
K-ryhmän rauta- ja erikoiskauppa
K-rauta ja Rautia	767	-2,4	293	-1,1
Rautakesko Yrityspalvelu	142	0,5	51	2,1
K-maatalous	325	-8,5	99	-15,3
Konekauppa, Suomi	125	2,5	35	-3,5
Erikoiskauppa, Suomi	366	-2,7	118	-5,0
Suomi yhteensä	1 725	-3,1	597	-4,5
Rauta- ja erikoiskauppa, muut Pohjoismaat	651	-2,4	236	-3,3
Rauta- ja erikoiskauppa, Baltia	418	-0,7	153	-4,6
Rauta- ja erikoiskauppa, muut maat	242	-18,9	89	-23,3
Rauta- ja erikoiskauppa yhteensä	3 037	-4,1	1 075	-6,1
K-ryhmän autokauppa
VV-Autotalot	281	-4,6	87	-8,5
VV-Auto, maahantuonti	305	-2,6	88	4,6
Autokauppa yhteensä	587	-3,6	175	-2,3
Suomi yhteensä	6 654	-2,1	2 255	-2,7
Muut maat yhteensä	1 387	-5,3	503	-7,9
Vähittäis- ja yritysasiakasmyynti yhteensä	8 040	-2,7	2 758	-3,6
* ilman Anttilaa