LIITE 20
Konsernilla on useita eläkejärjestelyjä. Suomessa henkilökunnan eläketurva on järjestetty osittain eläkevakuutusyhtiöiden kautta ja osittain Keskon Eläkekassan kautta, jonka lisäetuja myöntävä A-osasto on suljettu 9.5.1998. Keskon Eläkekassassa oleva eläkejärjestely luokitellaan etuuspohjaiseksi eläkejärjestelyksi.
Tilikauden 2010 aikana noin 3 100 Kesko-konsernissa työskentelevän henkilön lakisääteisen eläketurvan hoito ja siihen liittyvä vakuutuskanta siirrettiin Keskon Eläkekassalta Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle. Tilikaudella toteutettu siirto on osa 30.12.2009 julkistettua suunnitelmaa siirtää Keskon lakisääteisen eläketurvan hoito ja vakuutuskanta kahdessa vaiheessa Keskon Eläkekassalta Ilmariselle. Siirron toisen vaiheen ennakoidaan toteutuvan aikaisintaan vuoden 2012 alussa.
Eläkevakuutusten kannansiirrosta syntyi 8 milj. euron tuotto. Keskon Eläkekassan sijoitusomaisuuden käypä arvo on ylittänyt eläkevastuiden määrän ja näiden erotus sisältyy saamisena konsernitaseeseen. Kannansiirtoon liittyen Eläkekassa palautti eläkesaamista työnantajayhtiöille. Kesko-konsernissa toteutunut rahavirtavaikutus saamisen palautuksesta korkoineen oli 151,6 milj. euroa.
Ulkomaisista tytäryhtiöistä ainoastaan Norjassa on eläkejärjestely, joka luokitellaan etuuspohjaiseksi eläkejärjestelyksi. Norjan etuuspohjaiseen järjestelyyn liittyvän nettovelan määrä 31.12.2010 on 0,3 milj. euroa (0,4 milj. euroa).
Muissa ulkomaissa tytäryhtiöissä olevat eläkejärjestelyt hoidetaan paikallisten määräysten ja käytännön mukaan. Niissä ei ole merkittäviä etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä.
Taseen etuuspohjainen eläkesaaminen määräytyy Keskon Eläkekassan osalta seuraavasti: |
|||
| Milj. € | 2010 | 2009 | |
| Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | -285,8 | -525,1 | |
| Varojen käypä arvo | 528,7 | 871,6 | |
| Ali-/ylijäämä | 242,9 | 346,5 | |
| Kirjaamattomat vakuutusmatemaattiset voitot (-)/tappiot (+) | -57,1 | -31,4 | |
| Nettomääräinen saaminen (+)/velka (-) taseessa | 185,8 | 315,2 | |
| Velvoitteen nykyarvon muutokset ovat seuraavat: | |||
| Järjestelystä johtuva velvoite 1.1. | 525,1 | 530,4 | |
| Tilikauden työsuoritukseen perustuva meno | 10,5 | 12,7 | |
| Korkomenot | 23,1 | 28,6 | |
| Maksetut etuudet | -23,9 | -27,7 | |
| Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) | 3,8 | -24,3 | |
| Vakuutuskannan siirto | -252,8 | ||
| Muut | 5,5 | ||
| Järjestelyistä johtuva velvoite 31.12. | 285,8 | 525,1 | |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset ovat seuraavat: | |||
| Järjestelyyn kuuluvat varat 1.1. | 871,6 | 819,5 | |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto | 53,4 | 54,9 | |
| Suoritukset järjestelyyn | -38,0 | 6,8 | |
| Maksetut etuudet | -23,9 | -27,7 | |
| Vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-) | 58,6 | 18,2 | |
| Vakuutuskannan siirto | -269,5 | ||
| Eläkesaamisen palautus | -123,5 | ||
| Järjestelyyn kuuluvat varat 31.12. | 528,7 | 871,6 | |
| Tuloslaskelmaan merkityt kulut: | |||
| Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot | -10,5 | -12,7 | |
| Korkomenot | -23,1 | -28,6 | |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto | 53,4 | 54,9 | |
| Muut | 4,0 | -5,5 | |
| Kannansiirron vaikutus | 8,3 | ||
| Tuloslaskelmaan kirjattu yhteensä | 32,0 | 8,2 | |
| Taseen nettomääräisen saamisen muutos: | |||
| Tilikauden alussa | 315,2 | 300,3 | |
| Tuloslaskelmaan kirjatut tuotot/kulut | 32,0 | 8,2 | |
| Suoritukset järjestelyyn | -38,0 | 6,8 | |
| Eläkesaamisen palautus | -123,5 | ||
| Tilikauden lopussa | 185,8 | 315,2 | |
| Keskon eläkekassassa hoidetut eläkkeet | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 |
| Järjestelystä johtuvan velvoitteen nykyarvo | -285,8 | -525,1 | -530,4 | -560,6 | -440,9 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo | 528,7 | 871,6 | 819,5 | 897,0 | 794,8 |
| Yli- / alijäämä | 242,9 | 346,5 | 289,1 | 336,4 | 353,9 |
| Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyihin kuuluviin varoihin | 58,5 | 18,2 | -130,9 | 11,5 | 113,1 |
| Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyihin kuuluviin velkoihin | -2,7 | 4,3 | -15,6 | 23,2 | 4,8 |
Järjestelyyn kuuluvien varojen toteutunut tuotto oli 112,0 milj. euroa (73,0 milj. euroa).
Vuonna 2011 konserni ennakoi maksavansa kannatusmaksuja etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin 27,4 milj. euroa.
| Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen omaisuusryhmittäin, % järjestelyyn kuuluvien varojen käyvistä arvoista |
2010 | 2009 | |
| Kiinteistöt | 45,2 % | 47,5 % | |
| Osakkeet | 31,8 % | 23,2 % | |
| Pitkät korkosijoitukset | 5,6 % | 19,3 % | |
| Lyhyet korkosijoitukset | 14,8 % | 7,9 % | |
| Muut sijoitukset | 2,6 % | 2,1 % | |
| Yhteensä | 100,0 % | 100,0 % | |
| Järjestelyyn kuuluvat varat Milj. € | |||
| Käypään arvoon sisältyy Kesko Oyj:n osakkeita | 45,3 | 104,3 | |
| Käypään arvoon sisältyy Kesko-konsernin vuokraamia kiinteistöjä | 209,2 | 456,4 | |
| Keskeiset vakuutusmatemaattiset olettamukset: | 2010 | 2009 | |
| Diskonttauskorko | 5,00–5,25 % | 5,25 % | |
| Varojen odotettu tuotto | 6,30 % | 6,60 % | |
| Palkankorotusolettamus | 3,50 % | 3,50 % | |
| Inflaatio | 2,00 % | 2,00 % | |
| Odotettu keskimääräinen jäljellä oleva työssäoloaika | 14–26 | 14–23 |
Laskettaessa Keskon Eläkekassan B-osaston eläkevelvoitetta, täydennyskertoimena on käytetty 1,5 %:ia vuosina 2011–2012, 2,1 %:ia vuosina 2013–2016 ja tämän jälkeen 2,7 %:ia.
Eläkekassan odotustuottoa laskettaessa sijoitusomaisuus on jaettu viiteen omaisuusluokkaan. Sijoitussalkun kokonaistuotto-odotus, 6,3 %, muodostuu näiden omaisuuslajien yhdistelmätuotosta. Eri omaisuuslajien tuotto-odotukset perustuvat työeläkejärjestelmässä varsin laajasti käytössä olevan sijoitussalkkuanalyysimallin parametreihin, jotka on laskettu pitkän aikavälin historiatiedoista. Merkittävin kokonaistuottoon vaikuttava omaisuuslaji on osakkeet, joka on lisäksi jaettu maantieteellisin perustein yhdeksään eri osaryhmään tuotto-odotusten vaihdellessa välillä 8,5 %–12,3 %.